Lancement de l’introduction en bourse


Lancement de l’introduction en bourse

  • Offre au public d’un montant de 7,0 M€ pouvant être porté à environ 9,3 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension et de l’option de surallocation
  • 2,0 M€ sécurisés, soit 28,6% de l’Offre, sous la forme d’engagements de souscription dont 500 K€ par compensation de créances provenant du compte courant de l’associé principal
  • Fourchette indicative de prix applicable à l’offre à prix ouvert (« OPO ») et au placement global (le « Placement Global », ensemble avec l’OPO, l’« Offre ») : entre 6,32 € et 8,54 € par action
  • Période de souscription du 29 janvier au 12 février 2020 inclus pour l’OPO et jusqu’au 13 février 2020 à 12h00 pour le Placement Global selon le calendrier indicatif
  • Société labellisée Entreprise Innovante par Bpifrance et titres éligibles aux PEA et PEA-PME

 

Jean Paulic, Président Directeur Général de Paulic Meunerie commente le projet d’Introduction en Bourse : « Notre projet d’Introduction en Bourse est lancé ! Il s’inscrit dans un moment décisif de l’histoire de notre entreprise. Nous allons pouvoir tirer pleinement profit des efforts d’innovation et de la reconnaissance acquise dans notre univers au cours des dernières années. Avec le déploiement industriel d’Oxygreen©, nous sommes prêts à changer de dimension. Cette aventure qui va transformer notre métier traditionnel mais aussi nous ouvrir de nouveaux marchés internationaux est particulièrement enthousiasmante. C’est aussi une fierté pour l’ensemble de nos équipes car elle constitue une nouvelle illustration de notre engagement historique au coeur des grands enjeux alimentaires mondiaux. J’espère que cette opération suscitera la forte adhésion des investisseurs professionnels mais aussi des particuliers, à la fois au niveau national mais aussi sur notre région Bretagne, coeur historique du Groupe ».

 

Paulic Meunerie lance aujourd’hui son introduction en bourse en vue de l’admission aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth Paris (Code ISIN : FR0013479730 / Mnémonique : ALPAU).

 

À la suite de l’enregistrement de son document de base sous le numéro I.20-002 en date du 15 janvier 2020, l’Autorité des marchés financiers (« AMF ») a approuvé le prospectus relatif à l’introduction en bourse des actions de Paulic Meunerie sous le numéro 20-021, en date du 28 janvier 2020.

 

Groupe familial actif depuis quatre générations, Paulic Meunerie s’est imposé parmi les acteurs reconnus de son marché avec trois moulins situés en Bretagne et un outil industriel 4.0 dédié à la production de farines combinant naturalité, sécurité et compétitivité.

 

Aujourd’hui Paulic Meunerie est prêt à changer de dimension avec le déploiement d’un procédé breveté de purification du blé : Oxygreen©.

 

L’introduction en Bourse permettrait à la Société d’industrialiser cette innovation déjà validée scientifiquement et commercialement pour accélérer sur ses marchés historiques et conquérir le marché en décollage de l’alimentation des insectes d’élevage.

 

Un acteur reconnu de la meunerie française ancré dans l’innovation, la naturalité et la compétitivité

Paulic Meunerie figure parmi les acteurs reconnus de la meunerie française grâce à la richesse de ses gammes de farines de froment et de sarrasin. Pionnier sur les farines labélisées (Label Rouge, Agriculture Biologique, Indication Géographique Protégée sur les farines de blé noir de Bretagne, …), la société fidélise plus de 700 clients sur des marchés diversifiés (industriels, boulangeries artisanales, ateliers de la grande distribution, restaurateurs, …). Sur un marché national de plus de 1,8 milliard d’euros, Paulic Meunerie fait la différence grâce à un savoir-faire historiquement ancré dans l’innovation, la sécurité et la naturalité. Ces engagements, en phase avec les grands enjeux agroalimentaires et les attentes des consommateurs, s’illustrent notamment par un laboratoire de recherche et d’analyse intégré depuis 2002. Pour profiter pleinement des opportunités de ses marchés, Paulic Meunerie s’est engagé depuis 2016 dans un vaste programme de modernisation et d’extension industrielle intégrant des outils automatisés « 4.0 » qui va permettre de tripler ses capacités de production d’ici à la fin du premier semestre 2020. Le financement de 9,3 M€ de ce programme d’investissement a d’ores et déjà été sécurisé. L’endettement estimé au 31 décembre 2019 s’élève donc à 8,6 M€. Depuis l’origine, les exigences sociales et environnementales sont également au coeur du développement de l’Entreprise : origine France des approvisionnements, priorité aux partenaires locaux, promotion de la filière blé « agriéthique », …

 

En 2018, plus de 22 000 tonnes de farines ont été produites sur les trois moulins de l’Entreprise, représentant un chiffre d’affaires de 8,2 M€ pour un résultat d’exploitation de 233 K€. Pour 2019, le chiffre d’affaires devrait atteindre environ 8,50 M€, soit une croissance de l’ordre de 3,2%.

 

Oxygreen© : un procédé de purification du blé aux propriétés sanitaires et nutritionnelles en rupture avec les normes et les pratiques du marché

Aujourd’hui, Paulic Meunerie est au seuil d’une nouvelle étape dans son histoire avec le développement des produits issus du procédé innovant Oxygreen©. Ce procédé est un traitement d’ozonation permettant la purification des grains de blés destinés à la production de farines pour l’alimentation humaine et de son pour l’alimentation animale. Pour les applications dédiées à l’alimentation humaine, Oxygreen© est reconnu par l’AFSSA4 et validé par l’ANSES5.

 

Cette innovation est le fruit de 15 années de recherche et de 7 M€ d’investissements. Elle est aujourd’hui couverte par 5 brevets internationaux détenus à 100% par Paulic Meunerie et bénéficie de l’appui de l’Institut UniLaSalle, première école agricole française et plateforme de référence dédiée aux applications de l’ozone. L’ozone est le seul oxydant permettant d’éliminer les produits chimiques en ne laissant aucune trace. Par rapport aux normes européennes :

  • les taux de pesticides sont divisés par 20
  • les taux de mycotoxines6 sont réduits de 30 à 50%

 

Cette innovation fait aujourd’hui de Paulic Meunerie une Agritech de premier plan par sa capacité à faire de l’innovation technologique un accélérateur de développement sur ses activités traditionnelles mais aussi un moteur pour conquérir le marché en décollage de l’alimentation des insectes d’élevage (entomoculture).

 

Elevage d’insectes : des applications multiples, un marché considérable

Consommant neuf fois moins de ressources que le boeuf pour produire une quantité équivalente de protéine, l’élevage d’insectes apparaît de plus en plus comme une réponse à des besoins alimentaires en constante augmentation dans un contexte de raréfaction des sols fertiles, de nécessité de limiter les consommations d’eau et de démographie mondiale galopante. Face à ces enjeux mondiaux, l’entomoculture connaît déjà un développement rapide sur le marché de l’alimentation animale (Petfood, aquaculture, alimentation des volailles, …)7. Elle recèle également un potentiel considérable pour l’alimentation humaine à base d’insectes8. Sur le marché européen, le marché de la protéine d’insectes représente un besoin d’approvisionnement en son de blé de l’ordre de 800 000 tonnes à l’horizon 2023, soit une valeur potentielle de l’ordre d’1 Md d’euros au prix actuel pratiqué pour Nourrifibre®. Cette estimation n’intègre pas les éventuelles pressions à la baisse sur les prix à horizon 2023.

 

Deux familles de produits : un nouveau relais de croissance pour les activités historiques, un moteur pour la conquête du marché de l’alimentation des insectes d’élevage

Deux familles de produits exploitant le procédé Oxygreen© sont aujourd’hui développées par Paulic Meunerie :

  • Nourrifibre®, un son de blé ozoné permettant d’adresser en particulier le marché à forte valeur ajoutée de l’alimentation des insectes d’élevage. Cet aliment purifié bénéficie de propriétés physico-chimiques exceptionnelles avec des niveaux résiduels faibles de pesticides. Ces bénéfices se traduisent par une baisse du taux de mortalité et une croissance accélérée des insectes dans les élevages, source de gains de productivité majeurs9 pour les professionnels du secteur.
  • Qualista®, une farine très haut de gamme axée sur la nutrition santé pour les marchés de panification. Avec Qualista®, Paulic Meunerie dispose d’une farine d’une pureté sanitaire en rupture avec les standards du marché. Cette farine favorise une panification sans additif ni conservateur. Avec une teneur en fibres plus élevée, les produits Qualista®, plus digestes, sont vendus à un prix moyen 3 à 4 fois supérieur à celui d’une farine conventionnelle en apportant une réponse forte à la demande de « manger sain » des consommateurs. Cette tendance s’inscrit dans la dynamique du marché français du « bio » qui a triplé en 10 ans.

 

Une technologie déjà validée commercialement : près d’1 M€ de chiffre d’affaires en 2018 en progression de 19% par rapport à 2017

Au total, les produits issus du procédé Oxygreen© totalisaient déjà près de 1 M€ de chiffre d’affaires en 2018. Cette croissance prometteuse est toutefois limitée par la capacité de l’équipement industriel encore au stade expérimental. La priorité de l’entreprise est aujourd’hui d’industrialiser le procédé par l’intégration d’un nouveau réacteur d’ozonation dont la mise en exploitation est prévue à compter du quatrième trimestre 2020.

 

Des ambitions fortes et réalistes : fournisseur de référence sur des principaux élevages d’insectes à l’échelle internationale, principal producteur de farines de froment en Bretagne, 1er producteur français en farine de sarrasin

Dans l’entomoculture, Paulic Meunerie ambitionne de devenir le fournisseur de référence des élevages d’insectes à l’échelle mondiale. L’atteinte de cet objectif passera par la mise en service au cours du quatrième trimestre 2020 d’un prototype du réacteur Oxygreen© de deuxième génération ouvrant la voie à une production industrielle supplémentaire de 10 800 tonnes par an de produits exploitant le procédé (contre 4 500 tonnes actuellement). L’installation d’un exemplaire industriel du réacteur de 2ème génération d’une capacité de plus de 33 000 tonnes par an est programmée dès 2022. Afin d’être en mesure de répondre à la demande mondiale, un second réacteur devrait être mis en service en 2023 portant ainsi la capacité totale de production à 76 800 tonnes par an à fin 2023 (basé sur un taux d’utilisation de 55%).

 

Sur le marché des farines de froment, Paulic Meunerie entend s’imposer comme le principal producteur en Bretagne. Cette ambition s’inscrit dans un contexte particulièrement favorable dans cette région qui affiche un déficit de production de plus de 200 000 tonnes de farines par an.

 

Enfin, sur les farines de sarrasin, les perspectives sont également favorables permettant ainsi à Paulic Meunerie de se positionner comme le premier producteur Français en farines de sarrasin.

 

Le Groupe pourrait également accélérer sa croissance par le biais de croissances externes sur ses activités traditionnelles afin d’augmenter ses capacités de production et ses parts de marché.

 

Objectif 2023 : 50 M€ de chiffre d’affaires, de forts leviers d’appréciation des marges

Fort de cette stratégie offensive, Paulic Meunerie se fixe un objectif de 50 M€ de chiffre d’affaires dès 2023, soit une croissance annuelle moyenne supérieure à 55%. Cette forte croissance doit s’accompagner d’une forte appréciation des marges. Les produits issus du procédé Oxygreen© présentent en effet des niveaux de marge brute significativement supérieurs à ceux des produits traditionnels. Dès la mise en service du nouveau réacteur d’ozonation, la hausse de la contribution de ces produits dans le mix global constituera ainsi un levier important d’appréciation des marges. L’objectif est d’afficher une marge brute comprise entre 50% et 55% dès 2023 contre 42% au 31 décembre 2018. A cet horizon, la contribution des produits issus du procédé Oxygreen© devrait représenter une part de l’ordre de 50% du chiffre d’affaires total. La réalisation de l’objectif de chiffre d’affaires de 50 M€ en 2023 représenterait un taux d’utilisation de cet outil industriel optimisé de l’ordre de 55% avec un besoin de financement de 9 M€ dont 5,5 M€ nets issus de l’introduction en bourse et le reste d’autofinancement.

 

Le projet d’introduction en bourse a pour objectif de doter Paulic Meunerie des moyens nécessaires à l’exécution du plan stratégique tant en termes d’optimisation de l’outil industriel, d’intensification des efforts R&D que de déploiement commercial des familles de produits issus du procédé Oxygreen©. L’opération permettrait également de renforcer la visibilité de la Société et de ses offres sur tous ses marchés. A l’issue de l’introduction en bourse envisagée, il est précisé que Jean PAULIC a l’intention de rester actionnaire de contrôle du Groupe.

 

Retrouvez toute l’information relative au projet d’introduction en bourse
de Paulic Meunerie sur :

investir.paulicmeunerie.com

Contacts

Paulic@actifin.fr

 

Eligibilité de l’offre au dispositif PEA-PME et qualification BPI Entreprise innovante

Paulic Meunerie annonce respecter les critères d’éligibilité au dispositif PEA-PME. En conséquence, les actions Paulic Meunerie peuvent pleinement être intégrées au sein des plans d’épargne en actions (PEA) et des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique*.

Paulic Meunerie est par ailleurs qualifiée BPI Entreprise innovante*.

 

Partenaires de l’opération

Listing Sponsor Partenaire de l'opération
Chef de file Teneur de livre
Conseil juridique Deal Counsel
Commissaire aux Comptes
Agence de communication
Experts comptables
Commissaire aux Comptes

 

Modalités de l’opération

Capital social avant l’opération

Société anonyme à conseil d’administration au capital de 976 800€ divisé en 2 960 000 actions de 0,33€ de valeur nominale.

 

Caractéristiques de l’action

  • Libellé : PAULIC MEUNERIE
  • Code mnémonique : ALPAU
  • Code ISIN : FR0013479730
  • Marché de Cotation : Euronext Growth Paris
  • ICB Classification : 3577 – Food products
  • Eligibilité au dispositif PEA-PME) et qualification BPI Entreprise innovante*

*Ces dispositifs sont conditionnels et dans la limite des plafonds disponibles. Les personnes intéressées sont invitées à se rapprocher de leur conseiller financier.

Fourchette indicative de prix

  • Entre 6,32€ et 8,54€ par action offerte
  • Cette information est donnée à titre purement indicatif et ne préjuge en aucun cas du Prix de l’Offre qui pourra être fixé en dehors de cette Fourchette Indicative.

 

Nombre d’actions offertes

  • 942 127 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire ou par compensation de créances par voie d’offre au public.
  • Un maximum de 141 319 actions supplémentaires en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension (soit 1 083 446 actions au total)
  • Un maximum de 162 516 actions supplémentaires en cas d’exercice intégral de l’Option de Surallocation (soit 1 245 962 actions au total).

 

Structure de l’Offre

  • Une Offre au public en France réalisée sous la forme d’une offre à Prix Ouvert, principalement destinée aux personnes physiques.
  • Un Placement Global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et à l’International à l’exclusion notamment des Etats-Unis d’Amérique, du Japon, du Canada et de l’Australie.
  • Si la demande exprimée dans le cadre de l’OPO le permet, le nombre d’actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l’OPO sera au moins égal à 10% du nombre d’actions offertes dans le cadre de l’Offre (avant exercice éventuel de la Clause d’Extension).

 

Produit brut de l’Offre

  • Environ 7,0 M€ pour une souscription de l’augmentation de capital de 100% (ramené à 4,5 M€ en cas de limitation de l’opération à 75%, calculé sur la base du bas de la fourchette indicative du Prix de l’Offre)
  • 8,05 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension
  • SEnviron 9,26 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base du point médian de la fourchette indicative du Prix de l’Offre, soit 7,43 €)

 

Intentions de souscription

  • 1,5 M€ en numéraire reçus de la part d’Ostrum Asset Management. Cet engagement a été donné sur la base d’une valorisation avant augmentation de capital dans la fourchette de prix de l’Offre ;
  • L’actionnaire principal, Jean Paulic, s’est engagé à souscrire à l’Offre pour un montant de 500 K€ par compensation de créances provenant de son compte courant d’associé.

 

Engagements d’abstention de la Société et engagements de conservation des actionnaires

  • Engagement d’abstention de la Société : 180 jours ;

 

Jean PAULIC représentant 98,3% du capital de la Société avant l’Offre :

  • 100% de sa participation pendant au moins 180 jours calendaires à compter du règlement-livraison de l’Offre ;
  • 95% de sa participation pendant au moins 360 jours calendaires à compter du règlement-livraison de l’Offre.

 

Cinq autres actionnaires (représentant les 1,7% du capital de la Société avant l’Offre :

  • 100% de leurs participations pendant au moins 360 jours calendaires à compter du règlement-livraison de l’Offre.

 

Calendrier indicatif de l’opération

  • 28 jan. 20 : Approbation du Prospectus par l’AMF
  • 29 jan. 20 : Ouverture du Placement Global et de l’Offre à Prix Ouvert
  • 12 fév. 20 : Clôture de l’OPO à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet
  • 13 fév. 20 : Clôture du PG à 12 heures (heure de Paris)
  • 13 fév. 20 : Fixation du prix de l’Offre
  • 13 fév. 20 : Diffusion du communiqué de presse annonçant le résultat de l’Offre
  • 17 fév. 20 : Règlement-livraison des actions nouvelles
  • 18 fév. 20 : Début des négociations sur le marché Euronext Growth Paris
  • 16 mars. 20 : Date limite d’exercice de l’Option de Surallocation et fin de la période de stabilisation éventuelle

 

Modalités de souscription

L’émission objet de l’Offre est réalisée sans droit préférentiel de souscription.

Les personnes désirant participer à l’Offre à Prix Ouvert devront déposer leurs ordres auprès d’un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 12 février inclus à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et 20 heures (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet.

Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus par le Chef de File et Teneur de Livre au plus tard le 13 février 2020à 12 heures (heure de Paris), sauf clôture anticipée.

 

Révocation des ordres

Les ordres de souscription passés par les particuliers par Internet dans le cadre de l’OPO seront révocables, par Internet, jusqu’à la clôture de l’OPO (le 12 février 2020 à 20h00 (heure de Paris)). Il appartient aux particuliers de se rapprocher de leur intermédiaire financier afin de vérifier, d’une part, les modalités de révocation des ordres passés par Internet et, d’autre part, si les ordres transmis par d’autres canaux sont révocables et dans quelles conditions. Tout ordre émis dans le cadre du Placement Global pourra être révoqué exclusivement auprès du Chef de File et Teneur de Livre ayant reçu cet ordre et ce jusqu’au 13 février 2020 à 12h00 (heure de Paris), sauf clôture anticipée ou prorogation.

 

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du Prospectus approuvés par l’Autorité des Marchés financiers le 28 janvier 2020 sous le numéro 20-021, composé d’un Document d’enregistrement en date du 15 janvier 2020 sous le numéro I. 20-002 et de la note d’opération (incluant le résumé du Prospectus) sont disponibles sans frais et sur simple demande auprès de la Société, au siège social de la Société -Paulic Meunerie SA – Le Gouret – 56920 Saint-Gérand, ainsi que sur les sites internet de la Société (www.paulicmeunerie.com) et de l’AMF (www.amf-france.org).

 

Facteurs de risques

Des exemplaires du Prospectus approuvé par l’Autorité des marchés financiers sont disponibles sans frais et sur simple demande auprès de PAULIC MEUNERIE, ainsi que sur les sites Internet : investir.paulicmeunerie.com et www.amf-france.org. L’approbation du Prospectus ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes. Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre 3 « Facteurs de risques » du Document d’enregistrement, notamment au risque de liquidité, au risque lié à l’endettement financier, à celui lié à une défaillance de l’outil de production, de concentration de clientèle et ceux liés aux évolutions technologiques, ainsi qu’au chapitre 3 « Facteurs de risques de marché pouvant influer sensiblement sur les valeurs mobilières offertes » de la Note d’opération.

 

Déclarations prospectives

Ce communiqué contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des garanties quant à la performance future de Paulic Meunerie. Ces informations prospectives ont trait aux perspectives futures, à l’évolution et à la stratégie commerciale de Paulic Meunerie et sont fondées sur l’analyse de prévisions de résultats futurs et d’estimations de données de marché. Par nature, les informations prospectives comportent des risques et incertitudes car elles sont relatives à des évènements et dépendent de circonstances qui peuvent ou non se réaliser dans le futur. Paulic Meunerie attire l’attention du public sur le fait que les déclarations prospectives ne constituent en aucun cas une garantie de ses performances futures et que sa situation financière, ses résultats et cash-flows réels ainsi que l’évolution du secteur dans lequel Paulic Meunerie opère peuvent différer de manière significative de ceux proposés ou suggérés par les déclarations prospectives contenues dans ce document. De plus, même si la situation financière de Paulic Meunerie, ses résultats, ses cashflows et l’évolution du secteur dans lequel Paulic Meunerie opère étaient conformes aux informations prospectives contenues dans ce document, ces résultats ou ces évolutions peuvent ne pas être une indication fiable des résultats ou évolutions futurs de Paulic Meunerie.

 

Avertissement

Ce communiqué de presse, et les informations qu’il contient, ne constitue ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription, des actions de la société Paulic Meunerie dans un quelconque pays. Aucune offre d’actions n’est faite, ni ne sera faite en France, préalablement à l’obtention d’un visa de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF ») sur un prospectus composé du Document d’enregistrement, objet de ce communiqué, et d’une note d’opération (incluant le résumé du prospectus) qui sera soumis ultérieurement à l’AMF. La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. En conséquence, les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels le communiqué de presse est diffusé, publié ou distribué doivent s’informer et se conformer à ces lois et règlements.

Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis d’Amérique, du Canada, de l’Australie ou du Japon. Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au sens du règlement (UE) 2017/1129du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017(le « Règlement Prospectus »).

 

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public, une offre d’achat ou de souscription ou comme destiné à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public. Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d’offre d’achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis d’Amérique. Les actions, ou tout autre titre, de la société Paulic Meunerie ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis d’Amérique qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement.

 

Les actions de la société Paulic Meunerie seront offertes ou vendues uniquement en dehors des Etats-Unis d’Amérique et dans le cadre d’opérations extraterritoriales (offshore transactions), conformément à la Régulation S du Securities Act. Paulic Meunerie n’a pas l’intention d’enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux Etats-Unis d’Amérique ni de faire une offre au public aux Etats-Unis d’Amérique. S’agissant des Etats membres de l’Espace économique européen appliquant le Règlement Prospectus, aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières objet de ce communiqué nécessitant la publication par Paulic Meunerie d’un prospectus dans un Etat membre autre que la France. En conséquence, les actions de la société Paulic Meunerie ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats membres autre que la France, sauf conformément aux dérogations prévues par le Règlement Prospectus, ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par la société d’un prospectus au titre du Règlement Prospectus et/ou des réglementations applicables dans cet Etat membre. S’agissant du Royaume-Uni, le communiqué s’adresse uniquement aux personnes qui (i) sont des professionnels en matière d’investissements au sens de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (tel qu’actuellement en vigueur, ci-après le « Financial Promotion Order»), (ii) sont visées à l’article 49(2) (a) à (d) (« high net worth companies, unincorporated associations etc.») du Financial Promotion Order, (iii) sont en dehors du Royaume-Uni, ou (iv) sont des personnes à qui une invitation ou une incitation à s’engager dans des activités d’investissement (au sens de la section 21 du Financial Promotion Order) dans le cadre de l’émission ou de la cession de toutes valeurs mobilières peut être légalement communiquée, directement ou indirectement (toutes ces personnes étant dénommées ensemble, les « Personnes Habilitées»). Ce communiqué s’adresse uniquement aux Personnes Habilitées et ne peut être utilisé par aucune personne autre qu’une Personne Habilitée.

Télécharger le CP Paulic Enregistrement N° I. 20-002 – 15 janvier 2020 – VDEF

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